In een sterk veranderende wereld zullen de beleggers de bakens moeten verzetten. AXA IM Framlington Equities kiest bij aandelenonderzoek voortaan voor een thematische aanpak.
Vijf hoofdthema’s – cruciaal voor de economische groei op langere termijn – staan daarbij centraal: [1] Vergrijzing en lifestyle, gefocust op de gevolgen en kansen die een hogere levensverwachting met zich meebrengt. [2] Connected Consumer, betreft de digitale transformatie waaronder de opmars van e-commerce. [3] Automatisering, onder meer over de toepassing van robotica in de industrie. [4] Cleantech, oplossingen om de CO2-uitstoot te verlagen en duurzame technieken toe te passen. [5] Transitioning Societies, gericht op veranderende consumptiepatronen in ontwikkelde maar vooral ook opkomende markten. “Wij voor deze gekozen thema’s, omdat zij de komende decennia een fundamentele invloed op ondernemingen zullen hebben, en daarmee ook een ‘radicale impact’ op de wijze waarop beleggers de komende tientallen jaren moeten beleggen.”
Ishares heeft enkele ETF’s die redelijk aansluiten bij wat AXA belangrijke thema’s vindt. Het gaat om automatisering & robotisering met een koers/winst van 29,1, digitaal met een k/w van 24,9, healthcare innovation met een k/w van 36,5 en ageing met een waardering van 19,9 keer de winst. Charttechnisch bieden automatisering en ageing de meeste potentie naar de bovengrens van de bandbreedte.
