China zit middenin een technologische innovatierevolutie die zowel binnen als buiten de Chinese grenzen voelbaar zal worden. Bijzonder aan de transformatie is dat het deze keer niet aangejaagd wordt door de Chinese staat, maar door een groepje van internetgerichte, snelgroeiende bedrijven.
Het gaat volgens de Digital Communication Advisory Board van Pictet Asset Management (Pictet AM) om de internetreuzen Baidu en Ailibaba van oprichter Jack Ma (foto) alsmede Tencent. Gedrieën vormen ze de zogenoemde BAT.
Met 1,8 miljard gebruikers heeft het trio een groeiende impact op het consumentengedrag, de financiële wereld, de maakindustrie en de algehele economie in China. Gaming- en messaging bedrijf Tencent heeft met 650 miljoen actieve gebruikers van hun berichten-apps een aanzienlijk aandeel in de mobiele telefonie. Baidu, China’s alternatief voor Google, domineert de Chinese zoekmachinemarkt met 70% marktaandeel. Alibaba beheert inmiddels bijna 80% van de Chinese e-commerce.
Bedreigende potentie
De grootschalige operaties van BAT vormen volgens Pictet ook een bedreiging voor verschillende soorten branches, zoals de commercie, media en financiële sector. De drie bedrijven hebben de laatste jaren hun bereik vergroot door relatief kleine start-ups op te kopen in verschillende soorten sectoren en namen in 2015 meer dan 40% van alle binnenlandse overnames in de internetsector voor hun rekening.
De drie internetreuzen beïnvloeden in toenemende mate het gedrag van consumenten, die steeds meer overschakelen op online en vanaf de mobiele telefoon winkelen. Ook de financiële sector transformeert onder invloed van BAT. De drie bedrijven hebben in 2015 tezamen vijf banklicenties toegekend gekregen van de Chinese overheid en introduceerden de afgelopen jaren diverse nieuwe financiële diensten. Tot slot concurreren de drie internetgiganten op het gebied van cloud computing, wat wordt gezien als een sector met een belangrijke groeipotentie.
Hoewel Baidu, Alibaba en Tencent de potentie hebben om hele sectoren te transformeren, liggen enkele valkuilen op de loer. Zo lopen de bedrijven het risico om te hard van stapel te lopen waardoor het financiële businessmodel op de lange termijn onhoudbaar lijkt. Daarnaast kunnen de Chinese autoriteiten een bedreiging vormen, vanwege het feit dat BAT steeds verder sectoren binnendringt die altijd door de staat sterk gecontroleerd zijn, zoals de media en de financiële sector.
Over de landgsgrenzen
BAT speelt op die politieke onzekerheid in door ook buiten China actief te zijn. Baidu besloot nog niet zo heel lang geleden te investeren in de Amerikaanse taxidienst Uber. Alibaba is in het Westen al een bekende grote speler en investeerde, net als Tencent, in Ubers concurrent Lyft.
Het blijft moeilijk in te schatten wat de vertraging van de Chinese economie betekent voor Alibaba, Baidu en Tencent. Zeker is wel dat e-commerce en andere vormen van internetgerelateerde business niet meer weg te denken zijn uit de Chinese samenleving. Sterker nog, ze dragen bij aan de transitie naar een consumptieve economie. Westerse techbedrijven moeten zich daar volgens Pictet rekenschap van geven. De echte techrevolutie vindt plaats in China.
Lees meer in het rapport van de Digital Communication Advisory Board
