De Europese durfinvesteringen in fintech zijn in het tweede kwartaal van dit jaar sterk toegenomen. In deze periode werd voor een bedrag van 369 miljoen dollar in Europese fintechondernemingen geïnvesteerd, ruim 20% meer dan in de eerste drie maanden van 2016.
Met een waarde van 186 miljoen dollar droeg vooral Duitsland bij aan de toename van de investeringen in Europa. Dit blijkt uit de ‘Pulse of Fintech’, een onderzoek van CB Insights en KPMG naar de investeringen die wereldwijd plaats vinden in fintech.
“Hoewel Europa nog altijd achter loopt op Noord-Amerika en Azië neemt de aandacht van Europese investeerders voor fintech duidelijk toe”, constateert Ank van Wylick, fintechpartner bij KPMG.
Duitse fintech
Het is volgens Van Wylick opvallend dat de rol van private equity-partijen steeds kleiner wordt. Europese ondernemingen nemen inmiddels ruim 30% van de investeringen voor hun rekening. Vorig jaar was dit nog 25%. Deze ontwikkeling zal de komende maanden doorzetten.
“Financiële instellingen in Europa krijgen steeds meer oog voor de mogelijkheden en de waarde die fintech heeft. Gezien de onzekere marktomstandigheden worden durfinvesteerders duidelijk voorzichtiger en richten zij zich vooral op fintechbedrijven die beschikken over een gedegen businessmodel en de nodige ervaring.”
De grootste Europese investeringen kwamen in het afgelopen kwartaal bij Duitse fintechbedrijven terecht. Zo kon Finanzcheck 46 miljoen dollar tegemoet zien en ontving N26 een bedrag van 40 miljoen dollar.
Bezorgdheid over Brexit
In het Verenigd Koninkrijk namen de investeringen in fintech licht af, van 117 miljoen dollar in de eerste zes maanden van 2016 tot 103 miljoen dollar in het tweede kwartaal van dit jaar. “Hoewel de cijfers dat niet direct aantonen, maken veel investeerders zich duidelijk zorgen over de gevolgen van Brexit”, aldus Van Wylick.
“In het tweede kwartaal zien we een duidelijke vertraging in de Britse investeringen in fintech. Maar ongeacht de uiteindelijke gevolgen zal het Verenigd Koninkrijk de leidende rol, die het land op dit moment heeft als het om fintech gaat, niet opgeven. Niet alleen regels die de Britten hanteren als het om fintechinvesteringen gaat, maken dat duidelijk.”
Ook de recente afspraken met Singapore die het voor Britse fintechbedrijven makkelijker maken om in dat land actief te worden, tonen aan dat het Verenigd Koninkrijk vasthoudt aan de verdere ontwikkeling van zijn toch al sterke ecosysteem op het gebied van fintech.
Investeringen in InsurTech
Ondernemingen die zich bezighouden met het ontwikkelen van nieuwe technologieën voor de verzekeringssector, InsurTech, krijgen in toenemende mate de belangstelling van investeerders. Vorig jaar zag Van Wylick de eerste bewegingen in deze markt en er werd voor een totaal bedrag van 2,5 miljard dollar in deze sector geïnvesteerd.
Halverwege 2016 telt zij 47 transacties met een totale waarde van 1 miljard dollar en zij ziet dat een groot aantal traditionele verzekeraars inmiddels hun eigen risicokapitaalfondsen opbouwen om te kunnen investeren in InsurTechbedrijven. Op dit moment vindt zo’n 60% van alle durfkapitaalinvesteringen in deze sector plaats in de Verenigde Staten, gevolgd door het Verenigd Koninkrijk.
“Vooral bedrijven die actief zijn met innovatie op het gebied van zorgverzekeringen hebben de belangstelling van investeerders”, bemerkt Van Wylick. “Dit jaar werd voor een bedrag van 640 miljoen dollar geïnvesteerd in de Amerikaanse start-ups Oscar Health, Clover Health en Bright Health.”
